从国民品牌到踩雷P2P 万家乐的脱实向虚不归路

http://www.homea.hc360.com2019年01月16日09:43 来源:《财经》杂志作者:王博 吴琼T|T

    2019年新年伊始,一支即将更名为“顺钠电气”的股票,万家乐(000533.SZ)连续收获三个涨停,成为沪深股市表现最好的公司之一。在接连经历了子公司被查封、董事长被捕等事件之后,广东万家乐股份有限公司下定决心与曾经带给自己无数荣耀的名字告别――曾经的国民品牌万家乐,终于将要消失在上市公司的列表之中。

    上市公司万家乐的多事之秋开始于2018年10月22日,当天万家乐发布公告,称主要控股子公司浙江翰晟携创实业有限公司(下称“浙江翰晟”)涉及P2P平台草根投资爆雷案,办公场所被查封,基本存款账户被冻结。两家公司共同的董事长陈环先是失联,随后确认被捕。

    浙江翰晟是一家从事大宗商品贸易和供应链管理服务相结合的企业,主营石油化工、能源化工、农产品、金属等大宗商品贸易和围绕大宗商品贸易的供应链管理服务,于2017年1月归入上市公司万家乐体系。近日,《财经》记者从负责查封浙江翰晟的杭州市公安局余杭分局工作人员处了解到,浙江翰晟所有的账户资料、办公电脑都被带走,恢复经营暂时无望。日前,万家乐临时股东大会已经审议通过了清算浙江翰晟的提议,但持有浙江翰晟40%股份的陈环在看守所内拒绝签署相关文件,清算过程陷入停滞。

    目前,外界所知万家乐的一切消息都来自于频繁发布的公司公告。《财经》记者曾致电万家乐董事会秘书办公室,工作人员称“公司这样的情况,近期不方便接受任何采访,一切以公告为准”。

    冰冻三尺非一日之寒,万家乐从2016年出售燃气具业务,剥离核心资产转型金融开始,就逐渐走上了陨落之路。《财经》记者调查发现,围绕万家乐有一条隐秘的关系网,网中资本各方环环勾连,最初,资本方看中了万家乐作为上市公司的壳资源,但借壳上市还没成功,万家乐就已经被掏空。

    陷入资本漩涡

    “脱实向虚”是近几年实业公司转型的主要打法,玩新金融投入少、现金流好、利润高。但是,玩砸的也不在少数。万家乐就被一家爆雷的网贷平台推向了深渊。

    上市公司万家乐的历史可以追溯至成立于1984年的广东省顺德县二轻工业总公司,1990年更名为广东万家乐集团公司(下称“万家乐集团”),名为集体所有制企业,实际是一家由佛山市顺德区国有资产监督管理办公室100%持股的地方国企。1992年,万家乐股份有限公司成立,两年后在深圳挂牌上市,万家乐集团为其控股股东。

    上世纪90年代,万家乐成为全国销量第一的热水器品牌。但在万家乐上市时,为了“先进带后进”,顺德政府将一些业绩不佳的企业与燃气具业务捆绑在一起募集资金,拖累了万家乐的发展。

    为了拯救这个明星企业,主管部门引入了新的大股东――同样是国资背景的广东新力集团公司,原本的大股东万家乐集团退居次席。新任大股东为万家乐注入了变压器和塑料机械业务,原本亏损的不良资产则被剥离给万家乐集团。

    然而,一系列资产重组、债务重组没能见效,由于两大股东的贷款担保出现问题,万家乐部分资产被法院冻结、经营场所被查封、“万家乐”商标也被作价抵账。地方政府终于决定放手,新股东广州汇顺投资有限公司入主万家乐。

    广州汇顺投资有限公司(即现在的“西藏汇顺投资有限公司”,下称“广州汇顺”)成立于2001年,工商信息显示,其主营业务为企业自有资金投资、投资管理和投资咨询。广州汇顺的接手,标志着万家乐开始逐步走上“脱实向虚”之路。

    2016年底,万家乐剥离主营业务燃气具,彻底转战供应链金融市场。当时,万家乐给出的官方解释是,厨卫电器业务竞争激烈,公司主营业务持续下滑,且后续资金投入大,经营风险较高。

    但是,两年之后万家乐的业绩并未好转。2018年三季度,万家乐的净利润为-0.22亿元,同比下降191.36%。祸不单行,三季报发布前后,传出万家乐董事长陈环失踪的消息。2018年12月19日晚,万家乐公告显示,陈环已经被逮捕。

    而陈环被捕居然与一家P2P网贷公司的爆雷有关。

    2018年10月19日,草根投资(浙江草根网络科技有限公司)实际负责人金忠栲到杭州市公安局余杭区分局投案。警情通报称,因P2P平台草根投资涉嫌非法吸收公众存款,依法对金忠栲及相关人员采取刑事强制措施。陈环兼任董事长的浙江翰晟也牵涉于此案之中,其办公地点已经被余杭分局查封,公司基本存款账户被冻结。

    万家乐公告称,将于2019年1月18日召开2019年第一次临时股东大会,审议罢免陈环董事职务一事。

    陈环与金忠栲究意有什么关系?万家乐是如何一步步被资本裹挟的?

    时光回到2016年3月,万家乐主营业务燃气具连续三年业绩大幅下滑,原第一大股东西藏汇顺投资有限公司决定将股份转让给广州蕙富博衍投资合伙企业(下称“蕙富”),后者成为万家乐的第一大股东。

    蕙富入主后,对万家乐进行了大刀阔斧的改革。2016年11月11日,万家乐发布公告,以7.45亿元的价格剥离厨电业务。从此,消费者所熟知的广东万家乐燃气具有限公司(下称“万家乐燃气具”)与上市公司万家乐再无关系。2017年初,万家乐又以转型大宗贸易和供应链金融为由头,以4.5亿元收购了浙江翰晟60%的股权。交易达成后,2017年底,1987年出生的年轻高管陈环空降万家乐,成为新任董事长。

    陈环本人非常神秘,在万家乐上市公司的高管团队介绍中,关于陈环的信息也是语焉不详。但是,陈环此前已经是多家互联网创新公司的实际控制人。浙江翰晟在没有被万家乐收购之前,几乎是陈环的个人公司。陈环为这家公司的执行董事,占股90%。万家乐收购浙江翰晟后,陈环与万家乐分别占股40%、60%。

    公开资料显示,浙江翰晟在更早之前曾经是草根控股有限公司(下称“草根控股”)的子公司,而草根控股的实际控制人正是金忠栲。2015年5月12日,浙江翰晟的工商信息发生了变更,草根控股将浙江翰晟90%的股权转让给陈环。也就是说,在此之前草根投资和浙江翰晟都是草根控股的子公司。后金忠栲放手浙江翰晟,让其实际控制人变成陈环,而浙江翰晟也借万家乐重组之机,并入上市公司旗下,实现了借壳上市。

    然而,万家乐与草根投资的关系远不止如此。公开资料显示,蕙富收购万家乐时的实际出资人叫孙剑铖。他曾做过草根(深圳)融资租赁有限公司(草根投资子公司)的法人代表兼总经理,而且和金忠栲都曾是浙江拓远律师事务所的律师。这家律师事务所还曾有一名叫陈环的律师,他在2014年接受采访时的头衔是“拓远律师事务所合伙人、草根投资法务总监”。但是,此人在2015年以后再也没有以草根投资法务总监的身份出现过。浙江省司法厅的公告信息则显示,陈环已经于2017年二季度注销了律师资格。那个担任浙江翰晟等多家企业高管的陈环,正是在律师陈环淡出后出现在公众视野中的。

    如果此陈环就是彼陈环,那么他和金忠栲、孙剑铖的关系就昭然若揭了。他们不仅曾是同事,还是生意上的伙伴。2016年,孙剑铖、金忠栲、陈环兵分三路,金忠栲做P2P网贷业务,吸收公众理财资金;孙剑铖筹集资金拿到上市公司万家乐控股权,并将原金忠栲的子公司、现由陈环控制的浙江翰晟并入上市公司。

从国民品牌到踩雷P2P 万家乐的脱实向虚不归路

    如果草根投资不爆仓,这家P2P网贷公司会不会也被万家乐收购,真正圆了金忠栲借壳上市之梦?

责任编辑:李群

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