手机产业链的2019 危机与转机同行

http://www.homea.hc360.com2019年01月25日14:16 来源:集微网T|T

    【编者按】告别了不平静又不平凡的2018,2019会更好吗?受2018国际形势和产业环境的影响,2019年的IC业充满诸多变数和不确定性。面对这些,究竟该何去何从?专题【展望2019】,从多维度视角来解读2019年,或有几多机会或有几许亮色。

    消息回顾2018年,整个智能手机市场暗潮汹涌,不论是对终端还是产业链而言,都是颇为动荡的一年。观察过去一年,手机市场持续不景气,技术微创新周期更快,苹果、小米、5G等多个与手机产业相关的概念股板块也因市场环境的影响出现了不同程度上的波动,且延展至今。

    以产业链“倾心”的苹果公司为例,美国当地时间1月2日该公司近20年来首次下调营收预期。1月3日,苹果公司股价应跌近10%,报142.19美元,创6年来最大单日跌幅。当日市值蒸发746.45亿美元,较2018年10月峰值蒸发达4460亿美元。牵一发动全身,北京时间1月4日,A股中苹果概念股,几乎全线暴跌,部分跌停。

    诸如上述提到的这一系列的外因,在2019年中又会给产业链的这些企业带来哪些影响?

    行业人士认为,首先是短期内持续加剧的行业环境,加上低迷的股市行情,无疑会给产业链中的这些上市公司造成一定程度上的冲击,且这样的情况在2019年上半年或许不会有太大改善。

    上半年劣势将持续发酵

    众所周知,由于智能手机产品长时间处于一个创新匮乏局面,导致全球智能手机市场需求持续下滑目前呈现出难以扭转的趋势。显然,就现阶段来说并没有出现能够为其带来质的创新的技术或产品。

    另一方面,股市由于贸易战等多方因素的波及变化不断,导致从去年下半年开始,国内上市公司的融资环境明显受到影响,从而使得2018年中不断有产业链企业受困于资金短缺的问题,从而向国资求援。

    综上两点,一方面是智能手机市场大环境在短时间内不太可能有所好转,其次则是贸易战的结果尚未定论,股市环境仍存在较多变数。这样一来,产业链的这批企业在2018年中爆发的问题很大可能在2019年中持续发酵。

    这样的前提下,包括欧菲科技、丘钛科技、蓝思科技等多家行业一线厂商也出现存货金额较大、负债率过大、产品毛利偏低或是过度依赖补助等现象。其中任何一种,都将有可能成为触发问题的引线。

    不过,除了即将面临的这些问题外,更值得注意的是,2019年市场潜在的一些转机。

    近两年,人脸识别、全面屏、柔性屏等产品面市,终端品牌逐渐开始在一些旗舰机型上采用,市场逐渐形成差异化需求。随着这些产品进一步发展,有望给今年下半年内给部分企业带来新一波的利好。

    下半年或将出现转机

    由于智能手机硬件创新受阻,造成终端品牌对差异化形成“极端”的追求。在终端客户需求的影响下,带动产业链厂商也不断加大产品研发费用的投入。

    不过,回顾最近两年全球智能手机产品更迭的情况,继双摄之后虽然又有许多新技术出现,但截至目前为止,人脸识别、全面屏、柔性屏等技术还一直处于演进阶段。

    有业内人士对笔者指出:“因为软件上的创新进度缓慢,需要更长的时间来开发;所以现阶段大家一味的追求硬件创新,借此形成差异化。虽然这是一件好事,但目前看来,智能手机里面的大部分零部件创新,几乎都已经到达了产品的物理极限。因此,我们现在任何一新产品、新技术走向成熟都需要花上比以往更长的时间。”

    观察发现,智能手机产业中绝大多数新产品在技术尚未成熟之前,很长一段时间内的需求基本都来自于一线终端品牌。

    一线终端为巩固市场地位不断进行产品创新,借此吸引消费群体,而与之对应的这批供应链一线厂商,在辅助终端客户做产品开发的过程中,也因此能够享有市场的头份红利,这样的情况在智能手机产业链中已然形成了常态。

    在巨头们分食之后,也意味着新产品走向成熟。眼下不论是人脸识别、柔性屏、全面屏或是因其带来需求的微型摄像头产品,技术都在有条不紊的推进。我们能够看到的,是更多的终端客户开始有这类产品需求,这也表示将给产业链二三线的厂商带来新的机会。

    除此之外,非手机市场需求的快速增长也让产业链感受到了许久不曾感受的“暖意”。

    笔者了解到,自汽车电子、智能家居、可穿戴、VR等产业开始蓬勃发展,以产业链上市公司为首的大批厂商,开始将业务拓展到这些领域。相对手机市场而言,非手机类产品虽然需求量并不算大,但胜在产品周期稳定且利润颇丰。

    然而,当这些产业红利来临时,伴随而来的,无疑就是价格上的竞争。

    一直以来,产业链中绝大多数企业并没有很明显的产品优势;以至于这批企业不得不以价格的方式来争取订单,新产品带来的短暂红利或许还不足以支撑其流失的利润。这个问题显然是国内产业链长此以往的弊端,至今无解。

    行业人士认为:目前很大一部分产业链企业不仅要承担外界的冲击,很大程度也受到自身运营模式的拖累。在这个整体市场行情不佳的情况下,还坚持参与这样“亚健康”的产业竞争,可以预见2019年有望出现的新产品利好,也或将转瞬即逝。

责任编辑:李群

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